OMX30 fortsätter att gå starkt jämfört med andra viktiga index. DOW som har tagit täten i denna nedgångsfas är snart tillbaka på nivåerna från 24:e juni, medan OMX30 fortsatt ligger ca 12% högre än den nivån, se nedan.
Uppgången från 24:e juni på 1109 till 14:e augusti på 1266 har för OMX30 varit bred, där verkstads aktierna, som de flesta ligger i tydliga BEAR trender, har toppat ur/håller på att toppa ur i sina b-vågor, medan bankerna och några aktier till, som ligger i tydliga BULL trender, har toppat ur sin primärtrend. Sammantaget har det gett OMX30 en ordentlig uppgång och fortsatt starkt momentum, relativt främst US index.
Det viktiga för mig i det korta perspektivet är att OMX30, trots sitt starka momentum, bröt ned under 1236 i veckan. Därmed har index brutit den korta trenden som nu är fallande, enligt min tolkning. En lägre topp jämfört med 1266 för den pågående rekylen upp bekräftar det scenariot. Från 1266 toppen har OMX30 nu genomfört ett första mindre ben ned i en a-c rörelse till 1226. En nedgång om 40 punkter. Den botten sätter jag till minut våg a. Jag söker därmed en minut våg b, som bör komma in mellan fib50 och fib61,8, d.v.s. någonstans mellan 1246 och 1251. Om det är riktigt så ska OMX30 därefter ned i en impulserande c-våg till området runt 1210 för c=a och 1180-1190 om c=1,618*a (allt beroende på var minut b hamnar såklart). Den vågen blir då tertiärtrends a.
Så ska OMX30 nu i inledningen av nedgången tugga sig ner tills dess att vi kommer till sekundärtrenden och lite större slag kan förväntas.
Backar jag ur lite till den medellånga trenden, eller sekundärtrenden, så ska OMX30 ned under 1109 för att bekräfta en fallande sekundärtrend. Utgångspunkten för det är att OMX30 sedan den 23:e september 2011 är i ett BEAR market rally med stigande, överlappande vågor. Som jag skrivit tidigare kan detta rally dock ha fler vågor upp i sig och alternativet till 1266 är uppgång till 1320 innan det hela är över. Dock tyder inte signalerna från DOW på ett sådant scenario.
Därmed utgår jag från att 1266 är toppen för denna gång och räknar med att OMX30 nu ska ned till under 833 nivån i första hand. Bryts 1266 upp ja då ska en sista 3 vågs sekvens upp innan samma BEAR scenario ska verkställas, så utifrån ett 3-12 månaders perspektiv är utgången den samma, nedgångar för OMX30 under i första hand 833. Sen om den inleds från 1266 eller 1320 är en fråga som besvaras de kommande veckorna. Det är många duktiga traders som misstolkat starka b-vågor som impulsvågor upp och bränt sitt krut, så lite försiktighet de kommande veckorna kan varmt rekommenderas, då slaget om de lite större rörelserna nu ska avgöras i september/oktober.
För den som positions tradar kan det vara intressant att kika in de olika BEAR alternativen redan nu, för OMX30 med en botten sent 2014, om det hela accelererar, alternativt en bit in på 2015. Min utgångspunkt är en relativt kort och intensiv nedgångfas, mer beroende på en tajming av 4 års trenden som givit betydande bottnar för OMX30 allt sedan starten, i 4 års intervaller, 1990,1994,1998, 2002, 2006 och 2010 i en upptrend. Tillsammans med våganalysen som talar om en större nedgång, så är sent 2014 en okey utgångspunkt, som steg för steg ska bekräftas eller förkastas.
För att försöka tajma in en botten måste den längre trenden analyseras, om utgångspunkten i den analysen är felaktig så blir hela analysen i det korta också fel, däremot om den långa analysen är riktig så kan en botten tajmas in med mycket bra precision. Utgångspunkten för mitt sätt att tillämpa EW är att måla några scenarion, när de är klara väljer jag det som jag anser har högst sannolikhet som huvudscenario, när sedan vågorna exekveras så bekräftar de eller förkastar de huvudscenariot och först då växlar jag. Därmed riskerar jag inte att fastna i en analys, nackdelen är att analyserna kan förändras över tiden, men jag anser att egenskapen att kunna "vända kappan efter vinden" är en god egenskap när det kommer till börsanalyser och trading. Nog med svammel här är mina alternativ.
1) Toppen 2000 och botten 2002 är av supercykel karaktär för OMX30 i så fall en SC1 och SC2. Det som stärker den utgångspunkten är att nedgången var så djup >70%. Uppgången från 2002 till 2007 är en impulsrörelse med 5 tydliga vågor upp och bildar en cykel våg topp 1 i en supercykel våg 3. Nedgången från 2007 till 2008 är större än 50%, därmed är det troligt att det är en cykelvåg 2.
Fram till denna punkt är nog utgångspunkten näst intill 100%-ig. Här sätter jag ner min fot och säger att det får bli min utgångspunkt för de följande del scenarion. Där jag börjar tveka för OMX30 jämfört med framförallt DAX och DOW är uppgången från 2008 till januari 2011. Dow fortsatte sin våg upp med en tydlig 5-sekvensare ända in i maj, likaså DAX, medan OMX30 avbröt uppgången redan i januari. Därmed öppnar OMX30 upp för möjligheten att den fasen upp enbart var rekyl i ett större A med a och b under toppen/botten 2010. Därmed får OMX30 två under scenarion
a) OMX30 gjorde en större våg 1 den 18:e januari 2011.
b) OMX30 gjorde en större våg A vid samma datum.
Gemensamt för scenario a och b är att rörelsen sedan 18:e januari 2011 är BEARish med överlappande rörelser i uppgångsfasen fram till nu. Alltså en A och B-våg.
Skillnaden mellan scenario a) och b) är att OMX30 nu kan falla djupare än vad DAX ska göra i den kommande större nedgången. För scenario a gäller nedång till området 556-833. För scenario b gäller en nedgång till området 408-556. DAX ska inte under sin 2009 bottnen i den kommande nedgångsfasen. När väl B-vågen har toppat ur för OMX30 kan en c-vågs botten beräknas mer precist för de olika scenarion. Det som kanske är mer intressant om man ska få lite tips om sannolikheten är helt enkelt att identifiera skillnaden mellan DAX och DOW den senaste 10 års perioden. DOW har öppnat upp möjligheten för ett BEAR scenario i och med de stigande topparna och de sjunkande bottnarna sedan år 2000, allstå ett BEAR alternativ med en expanderande triangel. DAX däremot har stigande bottnar och stigande toppar och lämnar inte mycket till övers för en BEARish tolkning sett från ett 10 års perspektiv. Av den anledningen har jag analyserat US index i ett BULL (DOW) alternativ som huvudscenario och ett BEAR (S&P500) som ett BEAR scenario.
Det som nu är intressant är att US index står inför ett val mellan dessa två under september/oktober.
BULL scenariot bekräftas via att DOW i) 13340 från 1:a maj 2012 måste hålla i den pågående rekylen ned och ii) nya toppar måste skapas under hösten för att bekräfta den längre BULL cykel analysen, med en primärtrends 5:a efter den pågående nedgången och därefter en ny nedgång och en ny högre topp. Då är cykel våg 1 för DOW genomförd.
BEAR scenario faller in om i) 13340 bryts ned nu i den pågående nedgångs fasen alternativt ii) om DOW efter denna nedgångsfas INTE skapar en ny högre topp och därefter bryter ned under 13340.
Både BULL och BEAR scenariot säger att 2014 är en kraftig nedgång - frågan är bara om den redan triggats igång eller om den kommer under dec - Q1 2014 ? Extra spännande är att DOW inledde nedgångsfasen och hittills inte velat dra iväg upp i sin rekyl så som övriga index har gjort, är det tidiga signaler eller bara lite brus ? bara att hänga med i svängarna och ha ett öppet sinne utan att bränna iväg krutet för tidigt på för små rörelser.
Lycka till,
Inga kommentarer:
Skicka en kommentar